Высокочастотный трейдинг. Как роботы помогают повысить отдачу от инвестиций

Идея высокочастотного трейдинга (вида алгоритмической торговли, при которой поиск торговых возможностей происходит благодаря специальным компьютерным алгоритмам, торговым роботам) появилась еще в 1989 году. Автором такого способа применения высокопроизводительных компьютеров для биржевой торговли и увеличения отдачи от инвестиций считается Стивен Соунсон, который вместе с партнерами Джимом Хоуксом и Дэвидом Уиткомбом создал первую компанию автоматизированных торгов — Automated Trading Desk.

Однако официально начало такой разновидности торговли было положено в 1998 году, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США разрешила использование в биржевых торгах электронного оборудования для передачи, приема и обработки заявок.

Алгоритмический трейдинг набрал популярность, как на валютном рынке, так и на фондовом и срочном рынках, а также среди институциональных инвесторов, работающих в хедж-фондах и стремящихся совершить крупный оборот капитала с целью получения спекулятивной прибыли. С развитием криптоиндустрии высокочастотный трейдинг стал активно использоваться и в этой сфере. Крупные и наиболее надежные криптовалютные биржи, включая Bitfinex и Poloniex, даже поощряют такой вид торговли, в частности, потому, что получают комиссию с каждой транзакции, вне зависимости от того, теряет или же зарабатывает деньги клиент. Согласно некоторым данным, высокочастотный трейдинг составляет до 40% объема торговли акциями в CШA, и порядка 80% в кpиптoиндустрии.

Стоит заметить, что высокочастотный трейдинг (HFT), предполагает исключительно внутридневную торговлю, и все позиции инвесторов должны быть закрыты к концу сессии. Тем не менее, этот вид трейдинга имеет ряд преимуществ – операции исполняются с высочайшей скоростью, невероятно быстро обрабатывается информация, при этом размещение и отмена заявок также происходит практически молниеносно (сделки открываются и закрываются за десятые, а иногда и сотые доли секунды). Огромными плюсами такой торговли являются также возможности осуществления проверки эффективности торговой стратегии и получения большей прибыли в единицу времени.

Более того, автоматизация работы позволяет инвестору сэкономить кучу времени и дает возможность торговать сразу на нескольких площадках. При этом торговые роботы, в отличие от человека, лишены эмоций, которые зачастую мешают трейдерам принимать здравые решения. Виртуальные трейдеры всегда находятся на несколько шагов впереди, ведь они способны быстро увидеть то, что обычный инвестор не может своевременно заметить на своей платформе. Алгоритмические системы создаются торговыми экспертами, чтобы обнаружить тренды и другие торговые триггеры, что может оставаться незамеченным другими, даже опытными трейдерами.

Таким образом, среди ключевых компетенций высокочастотного трейдера можно выделить: хеджирование рисков, автоматизацию процессов, поиск рыночных неэффективностей, высокую скорость сделок, анализ данных, обеспечение стабильного роста прибыли на большой дистанции, а также поиск рыночных паттернов. При этом у такого трейдера полностью отсутствует профессиональное выгорание.

Тем не менее, для использования высокочастотного трейдинга инвестору не подойдет обычный компьютер, в котором установлен стандартный набор программ. Такой вид торговли требует высоких мощностей, а также установки специального программного обеспечения, что требует немалых вложений. Арендовать виртуальный ПК можно у брокера «Финам». Подключайтесь к бирже собственным торговым роботом. Выбирайте между арендой персонального компьютера и виртуального сервера в зоне коллокации Московской биржи со скоростью 10 Гб/сек. 

Научиться высокочастотному трейдингу можно в любом возрасте, но чтобы разобраться в нем необходимы настойчивость, усидчивость и внимательность. Все это способно принести огромные плоды, поскольку заметно облегчает процесс инвестирования. Трейдер, который научился использовать такой вид торговли, в ходе дня анализирует алгоритм, следит за изменениями работы биржи, изучает новые возможности или занимается поиском каких-то новых неэффективностей, определяет заданные правила, а затем загружает их в алгоритм. После делегирования полномочий роботу трейдер может заниматься любимым делом или даже спать, а робот будет исполнять сделки по заранее придуманной схеме. Поскольку робот может охватить больше инструментов, чем один человек в день, то и прибыль от инвестиций становится в разы больше. 

Несмотря на то, что алготрейдинг имеет огромные преимущества, позволяя повысить прибыль от торговли, а также снизить нагрузку на инвестора, роботы все равно имеют свои проблемы, и такой вид торговли несет определенные риски. Одним из таких рисков является неожиданный сбой на бирже или в алгоритмах, в результате которого трейдер может понести большие убытки (поскольку роботы совершают огромное количество операций за короткий промежуток времени). Одним из таких примеров является история хедж-фонда Knight Capital, которая произошла в августе 2012 года. В результате технической ошибки торгового алгоритма буквально за 40 минут фонд лишился порядка $460 млн. Для того, чтобы минимизировать такие риски, необходим контроль рисков – участники рынка должны следить за качеством своих алгоритмов и периодически проводить профессиональный аудит.

Кроме того, неожиданная потеря Интернет-соединения также может привести к нарушению работы алгоритма. В связи с этим большое значение имеют технологии передачи данных HFT. Для HFT-роботов, где критична каждая микросекунда задержки, microwave связь выигрывает в скорости перед оптоволоконным типом связи, соединяя крупные финансовые центры. Именно поэтому многие HFT-компании используют microwave-технологии для получения преимущества в скорости. При этом самое оптимальное решение может включать сразу обе технологии: microwave для критически важных соединений и оптоволкно для передачи больших объемов данных в качестве резервного канала.

Для инвесторов, которые используют алго- и HFT-трейдинг, брокер «Финам» предоставляет прямой доступ на биржи, используя набор услуг DMA.Direct Market Access позволяет направлять заявки сразу на биржу и получать рыночную информацию напрямую с торговых площадок, минуя торговые системы брокера. Данный набор услуг предоставляет высокую скорость исполнения заявок и доступа к рыночным данным – в 1000-5000 выше стандартного подключения через брокерскую систему. Доступ на биржи происходит менее чем за 50 микросекунд.

При этом трейдер может получить доступ по проприетарным и универсальным протоколам, а также доступна маржинальная торговля с технологиями post-trade контроля и учета обеспечения. Стоит заметить, что среди прочих преимуществ прямого доступа на биржи: единая точка подключения ко всем рынкам Московской биржи, низкая сетевая задержка доступа к рынкам и возможность построения резервируемого соединения.